במאמר הקרוב נציג את התבניות הגרפיות הנפוצות ביותר והחשובות ביותר למנתח הטכני המתחיל.

תחתית כפולה

תבנית תחתית כפולה מציינת תקופת מכירה, מה שגורם למחיר של נכס לרדת מתחת לרמת תמיכה. לאחר מכן הוא יעלה לרמה של התנגדות (קו האמצע), לפני שייפול שוב. לבסוף, המגמה תתהפך ותתחיל בתנועה כלפי מעלה ככל שהשוק יהיה שורי יותר.

תקרה כפולה

בדרך כלל, מחיר הנכס יחווה שיא, לפני שיחזור לרמת תמיכה (קו האמצע). לאחר מכן הוא יעלה שוב לפני שיחזור באופן קבו יותר נגד המגמה הרווחת. תבנית תקרה כפולה מסמלת תחילת מגמה שלילית.

ראש וכתפיים

ראש וכתפיים היא תבנית שבה נראה פסגה גדולה ושתי פסגות מעט יותר קטנות יותר משני צידיה. סוחרים מסתכלים על דפוסי ראש וכתפיים כדי לחזות היפוך שורי לדובי. השיא הראשון והשלישי יהיו קטנים יותר מהשני, אך כולם יחזרו לאותה רמה של תמיכה, המכונה גם ‘קו הצוואר’. לאחר שהשיא השלישי ירד לרמת התמיכה, סביר להניח שהוא יפרוץ למגמת ירידה דובית.

ספל עם ידית

תבנית הספל והידית היא תבנית המשך למגמה שורית המשמשת להראות תקופה של קצרה של שוק דובי לפני שהמגמה הכללית נמשכת סוף סוף בתנועה שורית כלפי מעלה.
לאחר החלק של העיגול של ה”ספל” בתבנית, מחיר הנכס ייכנס ככל הנראה למגמה שלילית קצרה, הידועה בכינוי “הידית”. הנכס בסופו של דבר יתהפך מהידית וימשיך במגמה השורית הכוללת.

דגלים

דפוסי דגלונים, או דגלים, נוצרים לאחר שנכס חווה תקופה של תנועה כלפי מעלה, ואחריו איחוד. ככלל, תחול עלייה משמעותית בשלבים המוקדמים של המגמה (בכניסה לתבנית), לפני שהיא תיכנס לסדרה של תנועות קטנות יותר כלפי מעלה ומטה.

The post תבניות גרפיות appeared first on Investock.

דוח רווח והפסד:

דוח רווח והפסד, מפרט את הכנסות והוצאות החברה לאורך תקופת הדוח. בראש הדוח, מוצג סך הההכנסות של החברה כתוצאה מהפעילות העסקית שלה. בהמשך הדוח, מופחתות הוצאות שונות שהתווספו לאורך התקופה, כגון הוצאות תפעוליות, הוצאות מימון ואחרות, עד ההגעה לשורה התחתונה – שורת הרווח הנקי של החברה.

דוח המאזן:

המאזן מציג את המצב הפיננסי של החברה ביום פרסום הדוחות. בצד אחד של הדוח מוצגים הנכסים, כולל את כלל המשאבים הנמצאים בידי החברה שיש להם ערך כספי חיובי, כגון מזומנים, השקעות בניירות ערך, מפעלים, בניינים, מכונות ועוד. בצד השני של הדוח מוצגים ההתחייבויות וההון העצמי של החברה. ההתחייבויות של החברה הן התחייבויות פיננסיות של החברה לספקים, לעובדים ולמשקיעים שלה. ההון העצמי של החברה מורכב מהון המניות של החברה, כספי המשקיעים, ויתרת המזומנים של החברה.

דוח תזרים המזומנים:

מטרת דוח תזרים המזומנים היא לתת מידע על השינויים במזומנים של החברה במהלך התקופה המדווחת. הדוח מציג מדוע היו שינויים, ואיך נעשו השינויים במזומנים בחברה. הדוח מציג את תזרימי המזומנים של החברה מפעילות שוטפת, פעילות השקעות, ופעילות מימון.

דוח על השינויים בהון העצמי:

הדוח מציג את השינויים בהון העצמי של החברה, כגון הון מניות חדש שהונפק במהלך התקופה, הדיבידנדים שחולקו וכדומה. דוח זה פחות רלוונטי להבנה וניתוח של הפעילות עסקית, לכן לא נתמקד בו, אבל תכירו שקיים דוח כזה.

The post סוגי דוחות כספיים appeared first on Investock.

בפוסט הנוכחי נציג לכם שיטה למציאת מניות פני (Penny Stocks) בעלות פוטנציאל צמיחה גבוהה לתקופה קצרה. השיטה שנציג לכם מתבססת על נתונים טכניים בלבד, לכן אנחנו ממליצים לכם לעשות ניתוח כמה שיותר מעמיק על המניות שתקבלו, מעבר לסינון של השיטה שלנו.

איך זה עובד

בשביל למצוא מניות בעלות פונטציאל צמיחה גבוה לתקופה קצרה, אנחנו נשתמש במסננת מניות של אתר Finviz. במסננה נכניס כמה פרמטרים טכניים שיסננו לנו את המניות שנרצה. שוב פעם אנחנו אומרים – אין להסתמך רק על הסינון, ויש לבצע ניתוח לחברות שיצאו בסינון, ולהחליט מי מהן הכי מתאימה להשקעה לדעתכם.

הקריטריונים לסינון

• מחיר עד 15$ – מניות בעלות מחיר נמוך נוטות להיות יותר תנודתיות.
• נפח מסחר יומי מעל 200K – בשביל להימנע מבעיות נזילות.
• מחיר המניה הנוכחי הוא מעל ממוצע נע 50 יום (באנגלית – SMA 50) – יסמן לנו שהמניה נמצאת מעל המחיר הממוצע שלה ב-50 ימים האחרונים. מסמל על מומנטום.
• מחיר המניה הנוכחי נמצא מעל ממוצע נע 200 יום (באנגלית – SMA 200) – כשהמחיר נמצא מעל ממוצע נע 200, זה סימן חזק לכך שהמניה נמצאת במגמה חיובית.
• נפח מסחר יחסי מעל 3 (Relative Volume) – זה סימן שנפח המסחר הנוכחי המניה הוא פי 3 ומעלה מהנפח הממוצע. מראה לנו שהמניה מושכת עניין.
• Float מתחת ל-50 מיליון – סך כל המניות שנסחרות בשוק. כשיש קצת מניות שנסחרות בשוק, נפח מסחר גבוהה יכול להזיז את המחיר בצורה קיצונית. (מתחת ל-50 מיליון זה קצת)

מתוך המניות שיצאו לכם בסינון, סדרו אותם לפי המחיר שלהן ולפי הנפח מסחר שלהן. המניות בעלות נפח המסחר הכי גבוה, בשילוב עם מחיר נמוך, הן אלו שהכי רלוונטיות לשיטה.

לחצו על הקישור הזה בשביל לקבל את הסינון נכון לתאריך הנוכחי.

The post איך לזהות פני סטוקס עם פוטנציאל appeared first on Investock.

פקודות בסיסיות

מרקט – MKT

הפקודה הבסיסית ביותר. קניית מניה במחיר השוק הנוכחי. הפקודה בדרך כלל מתבצעת מיידית. יש להיזהר עם הפקודה הזאת, משום שהיא קונה במחיר השוק, יכול להיות שתקבלו מחיר קצת שונה ממה שחשבתם – שהרי אתם קונים את ההצעה הראשונה שמתקבלת.

לימיט – LIMIT

אם פקודת מרקט קונה את המניות בכל מחיר, בפקודת לימיט תוכלו להגביל את מכיר הקניה שלכם. במקום לעקוב אחר מחיר המניה ולחכות למחיר כניסה שרציתם, תוכלו לתת את הפקודה הזאת וללכת. הפקודה תתבצע אוטומטית כאשר מחיר המניה יגיע למחיר שהגדרתם. ניתן לתת לפקודה תוקף של כמה ימים.

פקודות מותנות

Stop Limit

פקודת לימיט שמתבצעת רק כאשר מחיר המניה גדול/קטן/שווה למחיר שהגדרתם. השימוש העיקרי בפקודה הזו הוא בשביל לחתוך הפסדים, ולמכור את המניה אוטומטית במקרה והיא יורדת מתחת למחיר מסויים. אם קניתם מניה ב-100$ ותרצו למזער הפסדים לעד 10%, תגדירו Stop Limit למחיר של 90$.

Take Profit

פקודה הפוכה לפקודת Stop Limit. כאן המטרה היא מכירה ברווח של מניה. כך תוכלו להגדיר מתי למכור את המניה במצב שבו היא עולה מעל מחיר מסויים. נניח ותרצו להגדיר 20% רווח על מניה שעולה 100$, תגדירו Take Profit על 120$.

Trailing Stop

סוג של פקודת Stop. כאן ניתן להגדיר שמניה מסויימת תימכר בשוק במחיר של 10$ או 25% מתחת למחיר השיא שאליו הגיעה מאז שליחת הפקודה. למשל, הגדרתם פקודת Trailing Stop של 3$ או 10% כאשר מחיר המניה שקניתם היה 20$. נניח שמחיר המניה הגיע אחרי שבוע ל-30$ ל-27$. ברגע שהמחיר יגיע ל-27$ הפקודה תתבצע.

Buy Above

לפי השם ניתן להבין מה הפקודה הזאת עושה. משמשת לקנייה של מניה כאשר היא מעל מחיר מסויים. בנוסף לרף המחיר שהגדרתם בפקודה, אתם יכולים גם להגדיר מחיר מקסימלי שאתם מוכנים לשלם עבור המניה.

אלו פקודות המסחר הנפוצות שמשקיעים בשוק ההון צריכים להכיר. כמובן שקיימות עוד כמה פקודות, אבל הן פחות רלוונטיות למשקיעים מתחילים. 95% מהפקודות שתבצעו יהיו פקודות מאלו שרשומות פה במדריך.

The post המדריך למשקיע המתחיל – פקודות מסחר (7) appeared first on Investock.

ראשית, נסביר כמה מאפיינים של אופציות. לכל אופציה יש מחיר, מחיר מימוש, ותאריך פקיעה. מחיר האופציה הוא הסכום שתשלמו עבור האופציה. מחיר המימוש הוא המחיר שתצטרכו להוסיף למוכר בשביל לממש את האופציה. נקרא גם Strike price באנגלית. תאריך הפקיעה הוא התאריך שבו האופציה הופכת להיות לא סחירה, ועל מי שמחזיק אותה לממש אותה.

עוד שני מושגים שנצטרך להכיר הם “בתוך הכסף” ו-“מחוץ לכסף”. ITM ו-OTM בתיאום. אופציה שנמצאת “בתוך הכסף” היא אופציה שמחיר המימוש שלה נמוך ממחיר נכס הבסיס במקרה של אופציה call, או הפוך באופצית put. אופציה “מחוץ לכסף” היא אופציה שמחיר המימוש שלה גבוה יותר ממחיר נכס הבסיס במקרה של אופצית call, או הפוך במקרה של put.

חמשת השלבים לבחירת אופציות

החליטו על אסטרטגיה

למה אתם קונים את האופציה? בשביל לגדר השקעה אחרת שלכם? או בשביל להרוויח מהשינוי במחיר האופציה? אולי בכלל אתם מתכוונים להרוויח ממימוש האופציה. הגדירו לכם תוכנית עבודה עם מטרה ברורה. החליטו על יחס הסיכון/סיכוי שאתם מוכנים להשקיע. למשל, הרווח הפוטנציאלי יכול להיות פי 3 מההשקעה, והסיכוי להפסד יכול להיות גדול. אם אתם מוכנים לסכן הרבה, אולי תעדיפו אופציות שנמצאות רחוק “מחוץ לכסף”. אם תחליטו על רמת סיכון נמוכה יותר, כנראה שתעדיפו אופציות “בתוך הכסף”.

זהו אירועים במניה

אירועים הקשורים לנכס הבסיס של האופציה יכולים להשפיע לטוב ולרע על האופציה שתבחרו. נסו להסתכל על התמונה הכללית ועל האירועים הקרובים במניה שיכולים להשפיע. אירועים לדוגמא: דיווח דוחות, הודעות ממשלה, אירועים גלובליים ועוד… נסו לשים על ציר זמן את כל האירועים שאתם מזהים עד לתאריך הפקיעה של האופציה.

התייחסו לתנודתיות

התנודתיות, באנגלית Volatility, היא רכיב מפתח בבחירת אופציות. ככלל אצבע, כלל שהתנודתיות יותר גבוהה, גם כך מחירי האופציות. התנודתיות מרמזת על צפי לשינוי במחיר של האופציה. כלל שהיא יותר גבוהה, כך גם השינוי יהיה יותר קיצוני – למעלה או למטה.

אספו נתונים על האופציה

אספו את הנתונים היבשים על האופציה – תאריך פקיעה, מחיר מימוש, מחיר האופציה, מינוף ביחס לנכס הבסיס, מספר חוזים פתוחים. ככל שתאריך הפקיעה רחוק יותר, המחיר של האופציה יהיה יקר יותר, משום שנשאר לנייר עוד זמן להיסחר, וזה מקטין את הסיכון בהחזקה שלו. בדקו את המינוף, בכמה נקודות תזוז האופציה ביחס לתזוזה של נכס הבסיס – נקרא גם דלתא. מספר חוזים פתוחים – Open Interest – זה נתון שמראה לנו כמה אנשים מחזיקים באופציה הזו אצלם. אם הרבה אנשים מחזיקים באופציה כלשהי, כנראה שיש שם משהו שכדאי לבדוק.

אל תתרגשו

אופציות הן כלי מאוד תנודתי, בכל יום הן יכולות לנוע עשרות אחוזים. זכרו את תוכנית העבודה שהגדרתם לכם, אל תתנו לתנודתיות להשפיע עליכם.

The post חמישה שלבים לבחירת אופציות appeared first on Investock.

כולנו חולמים על עתיד ורוד שבו לא נצטרך להיות תלויים במישהו, להיות עצמאיים מבחינה כלכלית ולעשות כל מה שמתחשק לנו. בשביל זה אנחנו עובדים כל החיים, וחוסכים את הכסף הזה שאנחנו עובדים בשבילו. אבל מה אם במקום שהכסף שלנו יעמוד בצד ויחכה שם שנים, הוא יעבוד בשבילנו ויהווה מקור הכנסה נוסף? נשמע מעולה, נכון? זה בדיוק מה שאנחנו מקווים שתדעו לעשות בסוף קריאת המדריך הזה.

השקעה בבורסה מהווה מקור הכנסה נוסף לכל דבר. הכסף שלכם מושקע בשביל לייצר עוד כסף. מספיק שתתחילו בסכומים קטנים, ובכל חודש תוסיפו עוד קצת ועוד קצת, בעוד 10 שנים זה כבר יהיה סכום גדול יותר ממה שתוכלו לדמיין.

אז למה לכם להשקיע בשוק ההון?

כמו שכבר אמרנו, השקעה בבורסה מספקת מקור הכנסה נוסף, ומאוד מאוד משתלמת לתקופה ארוכה. גם השקעה שהיא פאסיבית יכולה להניב תשואות מרשימות, מבלי שבכלל תצטרכו להשקיע מחשבה. למשל תוכלו לקרוא על שיטת אושונסי להשקעה פאסיבית שכתבנו עליה.

יתרון נוסף של השקעה בבורסה, היא שכל אחד יכול להשקיע. לא משנה כמה כסף יש לכם, אפשר להתחיל אפילו ב-500 שקל. לעומת השקעות אחרות, למשל נדל”ן, אין צורך בסכום כניסה גדול בשביל להיכנס להשקעות בשוק ההון.

אינפלציה – כשהכסף שלכם יושב בעובר ושב הערך שלו נשחק, זה נקרא אינפלציה. 100 שקלים היום שווים יותר מ-100 שקלים בעוד 15 שנים. ואתם לא רוצים שהכסף שלכם ישחק, לכן השקעה בשוק ההון תשמור על הערך של הכסף שלכם.

ריבית דריבית – הודות לאפקט הריבית דריבית – רווחים על רווחים מההשקעה – ההשקעה שלכם יכולה לצמוח למימדים עצומים.

השקיעו בצורה פאסיבית – אין צורך להיות מומחים בשביל להרוויח בשוק ההון. רוב המשקיעים האקטיבים מפסידים כסף, או שעושים תשואות נמוכות יותר מאלו שעושים המשקיעים הפאסיביים.

לסיכום, השקעה בשוק ההון היא המפתח שלכם לעצמאות כלכלית ופרישה מוקדמת. הקושי הגדול ביותר שלכם יהיה פסיכולוגי – בתקופות של ירידות בשוק, עליכם להיות חזקים ולא להתרגש. שוק ההון הוא משחק לשחקנים קרי רוח, אל תתנו לרגשות שלכם להשפיע – כי בסופו של דבר, השוק תמיד עולה.

The post המדריך למשקיע המתחיל – למה להשקיע בשוק ההון (1) appeared first on Investock.

האופציה היא בעצם מעין חוזה או הסכם בין שני צדדים – מוכר האופציה (נקרא “כותב האופציה”) ורוכש האופציה. מוכר האופציה מעניק לרוכש האופציה את הזכות לרכוש את נכס הבסיס (הפעולה נקראת “לממש את האופציה”) במחיר קבוע מראש ועד למועד מסויים או במועד מסויים. בפשטות – בעת רכישת האופציה הקונה משלם למוכר את מחיר האופציה (נקרא “פרמייה”), ולאחר מכן לקונה יש את הזכות לשלם תשלום נוסף (נקרא “מחיר המימוש”), ובכך לקבל ממנו את נכס הבסיס.

חשוב לשים לב שהאופציות הן מכשיר השקעה שנחשב מסוכן. מכיוון שהאופציות ממונפות על נכס הבסיס, הן בדרך כלל עולות או יורדות יותר ממנו – מה שנקרא תנודתיות.

סוגי אופציות – PUT & CALL

קיימים שני סוגים של אופציות – סוג אחד נקרא CALL, והסוג השני נקרא PUT. בגדול – כשמחיר נכס הבסיס עולה, עולה גם מחירן של אופציות ה-CALL, ומחירן של אופציות ה-PUT יורד. כך גם להפך. משקיע שרכש אופציות CALL סבור שמחיר נכס הבסיס יעלה בקרוב, ומשקיע שקנה PUT מאמין שמחיר נכס הבסיס ירד בקרוב.

אופציית CALL מאפשרת לרוכש האופציה לקנות את נכס הבסיס ממוכר האופציה במחיר קבוע מראש, ואופצית PUT מאפשרת לרוכש האופציה למכור את נכס הבסיס למוכר האופציה במחיר קבוע מראש. מבולבלים? הנה כמה דוגמאות:

ניקח לדוגמא אופציית CALL על מניית נטפליקס: נניח שמחיר המניה הנוכחי הוא 500$, ויש אופצית CALL עם מחיר מימוש של 400$ שמחירה הוא 100$. בהנחה שמחיר המניה יעלה ל550$, עליה של 10%, מחירה של האופציה יעלה ללפחות 150$, לפחות 50% עליה. למה? כי אם מחיר המימוש של האופציה ומחיר האופציה עצמה ביחד יהיו נמוכים ממחיר המניה עצמה, כולם יקנו את האופציה, ישלמו את מחיר המימוש ויקבלו את המניה במחיר נמוך ממחירה בשוק. עיוותים כאלו לא מתאפשרים בשוק ההון.

ניקח אופציית PUT על מניית פייסבוק: נניח שהמניה נסחרת במחיר של 300$, וקיימת אופצית PUT עם מחיר מימוש של 290$ שמחירה 20$. בהנחה שמחיר מניית פייסבוק ירד ל-250$, הרוויח קונה האופציה פי שתיים ממה שהשקיע. הוא קונה את המניה ב-250$, ומוכר ב-290$. 40$ החזר על השקעה של 20$, זה 100%, בעוד שהמניה עצמה ירדה רק ב-17%.

אופציות אמריקאיות ואירופאיות

האופציות מתחלקות לשניים – אמריקאיות ואירופאיות. אופציות אירופאיות מאפשרות לרוכש האופציה לממש את האופציה רק בתאריך הפקיעה של האופציה. אופציות אמריקאיות מאפשרות לרוכש האופציה לממש אותה מתי שירצה עד למועד הפקיעה של האופציה. בישראל נסחרים אופציות אירופאיות על מניות נבחרות. בארצות הברית נסחרות אופציות אמריקאיות.

The post מהן אופציות appeared first on Investock.